La plupart des gens comprennent les principes de base des placements. Si vous investissez votre épargne sur les marchés boursiers, vous pouvez espérer qu’elle aura fructifié au moment où vous en aurez besoin. 

Toutefois, les investisseurs potentiels sont souvent dépassés par les nombreuses options offertes. Une de ces options, les fonds communs de placement, attirent les nouveaux investisseurs, car ils constituent un moyen simple de commencer à épargner, sans trop d’efforts. Si vous ne savez pas exactement ce qu’est un fonds commun de placement ou comment ces placements fonctionnent, nous sommes là pour vous aider.

Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement? 

Un fonds commun de placement est un instrument de placement qui regroupe l’épargne de nombreux investisseurs. Cet argent est utilisé pour acheter des actions, des obligations ou d’autres actifs selon l’objectif de placement du fonds. Ce type de produit est intéressant pour les investisseurs, qui n’ont pas à se préoccuper de choisir des placements individuels. Ils ont immédiatement accès à un portefeuille diversifié. 

De plus, la gestion du fonds commun de placement est confiée à un gestionnaire de fonds professionnel. Certains fonds communs de placement sont gérés activement, c’est-à-dire que le gestionnaire du fonds prend des décisions d’achat en fonction de son expérience et des occasions du marché. 

Types de fonds communs de placement

Bien qu’il existe des milliers de fonds communs de placement, ils sont classés en quatre grandes catégories :

●      Fonds d’actions : Ces fonds investissent principalement dans des actions dans le but d’obtenir des rendements plus élevés, mais ils vous exposent à un risque plus élevé. Ils offrent une solution idéale pour les investisseurs à long terme qui recherchent la croissance, mais qui peuvent composer avec les fluctuations à court terme des marchés boursiers. Certains fonds d’actions se concentrent sur des secteurs spécifiques – tels que les technologies de l’information, les soins de santé ou l’énergie – ou sur des régions géographiques, afin de maximiser les gains potentiels.

●      Fonds obligataires : Les fonds obligataires présentent un risque faible, puisqu’ils sont axés sur les titres à revenu fixe, tels que les obligations d’État ou de sociétés. Sachez toutefois, qu’en contrepartie de cette stabilité, votre rendement ne sera pas aussi élevé que celui que vous obtiendriez avec un fonds d’actions. Ils conviennent aux investisseurs prudents ou susceptibles de retirer leur épargne au cours des prochaines années.

●      Fonds indiciels : Ces fonds suivent un indice boursier en particulier – tel que l’indice composé S&P/TSX, l’indice S&P 500 et la moyenne industrielle Dow Jones – et permettent d’investir dans l’ensemble du marché. Ils sont parfaits pour les investisseurs passifs. Comme ils cherchent à reproduire le rendement du marché, ils n’exigent pas d’opérations fréquentes, ce qui peut réduire les frais de gestion.

●      Fonds équilibrés : Composés d’une combinaison d’actions et de titres à revenu fixe, ces fonds visent à équilibrer le risque et le rendement, ce qui permet d’atténuer la volatilité. Il existe de nombreux fonds équilibrés, ce qui vous permet d’en choisir un selon votre tolérance au risque.

Coûts et risques des fonds communs de placement

Il n’y a pas de frais immédiats lors de l’achat d’un fonds commun de placement. Cependant, tous les porteurs de parts doivent payer un ratio de frais de gestion (RFG), qui couvre les frais de gestion et les frais d’exploitation du fonds. Ces frais annuels sont prélevés en pourcentage de l’actif total du fonds, que la valeur du fonds ait augmenté ou non.

Le RFG des fonds communs de placement se situe généralement entre 2 % et 2,5 %. Bien que le prix à payer pour avoir accès à des experts semble modique, lorsque l’on tient compte de la capitalisation, les frais peuvent devenir importants par rapport à d’autres produits de placement. Pour connaître le RFG, vous devez lire le prospectus du fonds.

Peu importe le fonds dans lequel vous investissez, il y aura toujours des risques de marché boursier à prendre en compte. Par exemple, un ralentissement de l’économie est susceptible de réduire la valeur d’un fonds d’actions. De même, une réduction des taux d’intérêt par la Banque du Canada pourrait avoir une incidence sur les fonds obligataires.

Les investisseurs doivent s’assurer de choisir un fonds qui correspond à leur tolérance au risque. Si vous ne connaissez pas votre tolérance au risque, sachez que presque tous les courtiers en fonds communs de placement offrent un questionnaire qui permet de la déterminer.

Choisir le bon fonds commun de placement

Les fonds communs de placement offerts sont si nombreux qu’il peut être difficile de s’y retrouver. Heureusement, vous pouvez réduire vos choix avec les étapes suivantes.

1. Définissez vos objectifs : Épargnez-vous pour la retraite ou pour la mise de fonds d’une première maison? Vos objectifs détermineront si vous devez investir dans des fonds d’actions, des fonds obligataires ou des fonds équilibrés.
2. Tenez compte de votre tolérance au risque : Si vous pouvez composer avec les fluctuations du marché, où la valeur de votre portefeuille peut augmenter ou diminuer, un fonds d’actions ou un fonds équilibré est souvent recommandé. Toutefois, un fonds obligataire moins risqué peut être plus adéquat si vous êtes souvent soucieux à propos de l’argent.
3. Vérifiez la stratégie du fonds : Certains fonds sont axés sur la croissance, certaines régions ou le versement de dividendes. Choisissez-en un qui corresponde à vos objectifs financiers.
4. Vérifiez le rendement passé : Le rendement passé ne garantit pas le rendement futur, mais le fait de comparer le rendement du fonds des dernières années à celui de fonds comparables peut vous donner une idée de la façon dont il est géré.
5. Vérifiez les frais : Les fonds à faible coût, comme les fonds indiciels, facturent généralement des frais moins élevés, ce qui peut maximiser le rendement au fil du temps.

Dernières réflexions

Les fonds communs de placement représentent un moyen simple et accessible pour les investisseurs de se constituer un portefeuille diversifié sans avoir des connaissances approfondies du marché ou sans une gestion active. Bien qu’ils soient généralement plus chers que d’autres options d’investissement, ils conviennent à toute personne qui souhaite commencer à investir dès maintenant – et le jeu en vaut certainement la chandelle à long terme.

Barry Choi est un expert en finances personnelles et en voyages à Toronto qui fait souvent des apparitions médiatiques. Son blogue intitulé Money We Have (en anglais seulement) est une des sources les plus fiables au Canada lorsqu’il est question d’argent et de voyage. À titre d’investisseur entièrement autodidacte et autonome sans formation officielle, il rend les finances faciles à comprendre pour les Canadiens. Ses spécialités incluent les finances personnelles, le budget des voyages, l’argent des milléniaux, les cartes de crédit et des destinations tendance.

Barry Choi est un porte-parole payé pour Sonnet.